随着我国老龄化程度的不断加深，养老问题已经成为社会关注的焦点。为了更好地保障老年人的生活品质，2022年11月国家推出了个人养老金制度，并在福建、北京、上海等36个城市或地区先行实施。当前，个人养老金制度落地已超一年，那么在这一年当中，大家对个人养老金的接受度和参与度发生着怎样的变化？哪些地区、哪些年龄段的居民更青睐个人养老金？一起来看。

个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。简单来说，参加个人养老金是在享受国家强制实施的基本养老保险待遇的基础上，增加的补充养老保障渠道，对参保人来说是多了一份养老收入。在太原的一家商业银行内，张先生正在工作人员的介绍下了解个人养老金开户等相关业务。

中信银行太原分行零售银行部财富顾问 李江洋：您通过我们这个养老账本，可以测算出未来养老金的一个缺口。您可以进来这个界面看一下。

张先生：我今天过来专程是要办理个人养老金预约开通业务的。因为最近身边的朋友都在（预约）开通，刚才也听了银行专业人员的讲解，我觉得这个有多种产品，包括好多折扣的优惠，所以过来咨询办理。

相关专家介绍，一年多来，个人养老金制度运行平稳有序，开户数量快速增长。数据统计，截至2023年年底，我国已有超5000万人开立个人养老金账户。华夏基金近期发布的《个人养老金一周年洞察报告》显示，从个人养老金不同投资阶段人群画像的年龄分布来看，80后、90后中青年人群表现出更强的投资意愿，95后、00后年轻人群已经有部分开始行动。从地区来看，北京、上海、深圳等一线城市客户的投资意愿更强。

浙江大学国家制度研究院副院长 金维刚：个人养老金是现在中国构建多层次养老保障体系的一个重大的改革举措，去年已经有5000多万人开设个人养老金的账户，反映的是现在公众对于个人养老金还是高度重视的。

专家表示，个人养老金除了安全稳定、购买方便等优点，最受关注的是它还可以享受税收优惠。

前海开源基金首席经济学家 杨德龙：由于个人养老金制度采取的是税收递延以及有一些减免的政策，所以在税收上将会享受到比较大的优惠，特别是对于较高收入的人群，个税税率比较高，那么通过买入个人养老金是可以起到一定的抵税的效果，从而增加个人可支配收入。

中信银行太原分行零售银行部财富顾问 李江洋：个人养老金账户的优势第一个是专款专用，放心。因为这个账户中途是不能随便支取的，要坚持到退休才能用，所以能够帮助客户管住手、存住钱，长期投资来享受复利。第二个优势就是金融产品靠谱。账户内这些投资的产品是经过监管部门严格审查、优中选优、长期稳健，产品的费率更优惠，更适合做养老准备。

【个人养老金实施超一年：“开户热”但“投资冷” 专家：长期投资回报看好】

开户数增长的同时，适合个人养老金投资的产品也稳步增加。不过有专家表示，个人养老金业务试点一年多来，仍存在“开户热、投资冷”的情况。这是为什么？听听专家怎么说。

记者在国家社会保险公共服务平台上看到，截至2024年1月27日，个人养老金产品合计726款，其中具体包括：储蓄产品465款，基金产品180款，保险产品58款，理财产品23款。专家告诉记者，虽然个人养老金产品持续扩容，但个人养老金仍存在“开户热、投资冷”的现象。

浙江大学国家制度研究院副院长 金维刚：去年因为整个资本市场本身整体上属于比较疲弱（的状态），所以在这种情况下，大家目前的投资的积极性不高是可以理解的。但资本市场它都是会有波动的，随着经济将来企稳、逐步复苏增长，市场的活跃度就会高起来。如果说你去购买一些养老金的这些产品，将来能够获得比较稳定的投资收益，大家肯定是愿意往里面多注入资金 和愿意去购买这些养老金的产品。

专家认为，投资者应客观理性看待短期市场波动和收益表现，坚持通过长期投资更好实现保值增值。

浙江大学国家制度研究院副院长 金维刚：养老金的投资本身它注重的是长期投资。从未来的长期来看，随着中国经济逐步恢复和发展，在资本市场上这种投资，它也会有相对来讲比较稳健和可预期的收益，那么大家可能就会愿意多注入资金，愿意去多购买一些养老金的产品。如果要是长期这样积累，而且市场化的投资运营 是可以实现保值增值的。

【人社部：个人养老金制度将全面实施】

近日，人社部在新闻发布会上透露，下一步将推进个人养老金制度全面实施。个人养老金的全面实施意味着什么？会带来哪些影响呢？我们接着来看。

专家表示，个人养老金制度的全面实施意味着将有更多人群被纳入个人养老金制度覆盖范围，不仅有助于缓解养老这一社会问题，也将进一步促进个人养老金市场规模的扩大。

前海开源基金首席经济学家 杨德龙：预计在全面推行个人养老金制度之后，会有更多的金融机构提供更多的金融产品供投资者选择。可以让更多的人能够在养老金方面有更多的准备，从而为个人退休之后的养老生活打下良好的基础。这对于很多人来说，相当于是一个比较好的强制储蓄的制度。建议广大投资者可以根据自己的情况，尽量进行个人养老金的投资，这也是长期投资、价值投资的一个理念。

浙江大学国家制度研究院副院长 金维刚：整体经济是不断稳健地持续增长的，通过投资这些养老金的产品，也是能够得到相应的一些市场回报，还是能够实现保值、增值，至少比你存在银行里面只是拿利息，肯定是要高一些。市场投资总还是有一定的风险，就要看每个人投资的风险偏好。我觉得这个还是值得大家参与的，毕竟有税收的优惠。然后领取养老金的时候，它的税率还是比较低的，对个人来讲还是有利的。

有专家认为，个人养老金尚属新鲜事物，产品线的完善以及被大众接受仍然需要一定时间，要实现个人养老金制度的高质量发展，除了加大养老金融产品的服务创新，还要加大宣传教育力度，引导群众尽快形成对个人养老金的正确认识，更好激发大众养老规划和投资的长期需求。

【新闻观察：理性看待个人养老金】

养老是我们每个人都要面对的课题。如果说疾病、意外等风险具有不确定性和偶发性，那么，变老则是我们无法避免的一段人生旅程。从你角度，你买养老金吗？什么样的人群更适合购买呢？

数据统计，截至2023年底，也就是个人养老金推行一年以来，有超5000万人开设个人养老金账户。我们也能从之前统计的数据看到，去年6月底，也就是推行半年多的时候，个人养老金账户开户数就有4030万。所以从消费端看，一方面大环境抑制了消费需求的释放，因为个人养老金主要面向有长期养老规划和稳定收入来源的中青年工薪阶层。另一方面，消费者养老理财意识各不相同，有的人觉得自己还年轻、养老紧迫感不强，有的人可能更关注当前的消费和投资。从我个人的角度，我觉得个人养老金本质上既不是一个税收问题，也不是一个投资问题，而是一个流动性管理问题。举个例子，假设我们分别从25岁、35岁、45岁开始储备养老金，每年固定存入1万2千元直到60岁退休，以年化4%计算，退休后的养老金分别为92万元、52万元和25万元左右。这组数据我们能看出什么呢？一个是仅仅10年的差距，积累的养老钱能相差一倍，所以如果要买养老金，早买早好；另一个，可能在部分高收入人群眼里，这笔钱并不算多，在低收入人群眼里，每年缴存1.2万元又影响生活质量，所以在做养老规划的时候，自己才是第一责任人。刚才新闻当中提到的“开户热”但“投资冷” ，我觉得相关部门应该在继续加大个人养老金宣传的同时，也应该继续加大税收优惠等优惠力度，增强个人养老金制度对大家的吸引力，另外金融机构在推广个人养老金的同时，是不是也可以考虑提供医疗、护理等增值服务，同时进一步来提高投资回报，这样才能推动个人养老金规模的扩大。